Kripto para yatırımlarındaki büyük artışla birlikte, bireyler ve kurumlar artık merkezi olmayan finansı (DeFi) keşfetmeye başlıyor. Gelişen bu alana daha fazla göz atalım.
DeFi nedir?
Merkezi Olmayan Finans (DeFi), aracıları sistemden kaldıran eşler arası konsepte dayanmaktadır. DeFi, eşler arası felsefeye ve blok zinciri ağında kendi kendini yürüten “akıllı sözleşmelere” güvenerek finansı demokratikleştirir ve bankalar, aracı kurumlar ve NBFC’ler (Banka Dışı Finansal Şirketler) gibi geleneksel merkezi kurumların yerini alır.
DeFi, sıfır insan müdahalesi ile blok zinciri ağında akıllı sözleşme teknolojisini kullanır. Bu, hata olasılığını azaltır ve verimliliği artırır.
DeFi nasıl çalışır?
Bir DeFi protokolü, blok zinciri ağında çalışan akıllı sözleşmeler adı verilen bilgisayar kodunu kullanır. DeFi projelerinin çoğunun kaynak kodu, dünyadaki herkesin kontrol etmesi ve denetlemesi için mevcuttur. DeFi protokolünün kullanıcıları, fon aktarmak, ödünç almak, ödünç vermek veya DeFi’nin sağladığı herhangi bir hizmetten yararlanmak için cüzdanlarını kullanarak bu akıllı sözleşmelerle iletişim kurabilir.
Blok zinciri ağındaki DeFi projeleri, sermayeye kolay ve ucuz erişim, verimli borç verme ve ödünç alma ve merkezi olmayan kripto ve sentetik borsalar sağlar. Merkezi olmayan yapısı nedeniyle, Uniswap gibi bazı DeFi projeleri, hem bireylere hem de kurumlara hizmet veren yüksek verimli küresel finansal piyasalar haline geldi. Buna ek olarak, DeFi aracıları ortadan kaldırır ve düşük maliyetlerle daha verimli finansal hizmetler sağlar.
DeFi bir blok zinciri ağı üzerinde ve genellikle açık kaynak olduğundan, internet bağlantısı olan herkes kaynak kodunu görüntüleyebilir, denetleyebilir ve tüm işlemleri görebilir. Blok zinciri verileri doğası gereği değişmezdir, yani bilgi blok zinciri ağında olduğunda değiştirilemez. Bu, koda dayanan güvenilmez bir finansal sistem yaratır. Böyle bir örnek, Merkezi Olmayan Borsadır (DEX).
DEX’in artan popülaritesi
Son birkaç yılda, Merkezi Olmayan Finans (DeFi), finans dünyasında kapsamlı bir değişiklik getirmeyi başardı. Aracısızlaştırmanın temel felsefe olmasıyla birlikte, blok zinciri ağındaki DeFi ve Merkezi Olmayan Borsalar (DEX’ler) üzerindeki işlemler büyük popülerlik kazandı.
“Otomatik Piyasa Yapıcılar” (AMM) adı verilen bir teknoloji yardımıyla, DEX’ler merkezi borsalarda emir defterleri yerine varlığa özel likidite havuzları sağlayarak derin likiditeye sahip olabilirler. Kullanıcılar bu likidite havuzlarında bu varlıkların likiditesini sağlayabilir ve işlem ücreti ile ciddi pasif gelirler elde edebilirler.
Geleneksel bankacılık gibi merkezi finansal hizmetlerden farklı olarak, DeFi şirketleri kripto varlıklarının satın alınması, satılması, ödünç verilmesi ve ödünç alınması gibi hizmetleri sağlamak için aracılara veya emanetçilere ihtiyaç duymaz. DEX kullanıcıları, alım satım yapmak veya hizmetlerden yararlanmak için doğrudan blok zinciri protokolü ile etkileşime girebilir. Bir DEX’in bu gözetimsiz çerçevesi, kullanıcıların kripto para sahipliğini elinde tutabileceği ve cüzdanlarındaki varlıkları üzerinde tam kontrole sahip olabileceği anlamına gelir. DeFi ve DEX’ler, bir blok zinciri ağında çalışan “akıllı sözleşmeler” adı verilen kendi kendini düzenleyen bilgisayar koduna güvenir.
Çoğu DeFi projesi, geliştiricilerin bu tür merkezi olmayan uygulamalar (DApp’ler) oluşturmasını sağlayan bir altyapı sağlamada ilk hareket eden avantajına sahip olduğundan, Ethereum blok zinciri ağı üzerine kuruludur. Ancak Solana, Cardano, Polkadot vb. gibi yeni blok zinciri ağları geliştirme aşamasındadır ve yavaş yavaş daha rekabetçi bir DeFi alanı yaratmaktadır.
Dik bir öğrenme eğrisi ile oldukça karmaşık olmasına rağmen, DEX’ler ve DeFi projeleri, dünyanın dört bir yanındaki FinTech alanındaki KOBİ’ler ve yeni başlayanlar için yavaş yavaş kazançlı bir seçenek haline geliyor. Geleneksel finansa kıyasla düşük giriş engelleriyle, dünyanın dört bir yanındaki DeFi ve DEX’ler daha ucuz krediye, kolay borç verme ve borçlanma faaliyetlerine daha kolay erişim sağlayarak geleneksel finansal sistemlerin manzarasını değiştiriyor.
Sigorta sektörüne yayılıyor
DeFi’nin en etkili kullanım örneklerinden biri sigorta sektöründe olmuştur. Günümüz sigorta sistemi, karmaşık denetim sistemleri, evrak işleri ve bürokratik talep prosedürlerinden muzdarip olsa da, akıllı sözleşmelerin kullanımı onu çok daha verimli hale getirebilir. Fiyat para birimlerinde artan enflasyon oranları ve düşen faiz oranları, dünya çapında orta sınıf insanlar için tasarruf ve yatırımları zorlaştırdı.
DeFi, geleneksel bankacılık sistemlerinin yerini aldığından, borçlanma ve borç verme protokolleri de DeFi’nin başlıca uygulamalarından biri haline geldi. Compound ve PoolTogether gibi birkaç DeFi projesi, eşler arası (P2P) borçlanma ve borç verme piyasasına odaklanıyor. İşlemlerin maliyetinin ve gecikmelerin hem göndericiler hem de alıcılar için darboğazlara neden olduğu sınır ötesi ödemeler. DLT, herkesin kredi almasına ve hatta kripto para teminatına karşı fiat vermesine izin vererek bankacılığı demokratikleştirdi. Ek olarak, DeFi ekosistemi, dijital varlıkların bir blok zinciri ağında oluşturulabileceği, yayınlanabileceği ve yönetilebileceği tokenleştirmeyi kolaylaştırdı. Bu yeni bir ekonomi biçimi yarattı. Örneğin, dijital varlıklar, değer yaratmak, depolamak veya ticaret yapmak için NFT’ler biçiminde tokenize ediliyor. DeFi’nin benimsenmesindeki artış, kullanıcıların gelecekteki olayların sonucunu tahmin ederek değer ticareti yapabileceği DeFi tabanlı tahmin platformlarının büyümesine yol açtı.
Oyun endüstrisinde devrim yaratıyor
Augur gibi platformlarla DeFi, kullanıcıların dünya etkinliklerine bahis oynamasına olanak tanır. Oyunlar ve eSporlar da DeFi teknolojileri için büyük pazarlar olarak ortaya çıktı. Oyun geliştiricileri artık oyun içi satın almalar ve oyunlardaki ganimet kutusu özellikleri için DeFi belirteçlerini kullanabilir. Tahsil ve ticaret oyunları, oyuncuların benzersiz jetonları takas etmelerine ve geliştiricilerin kendi ekosistemlerini ve ekonomilerini yaratmalarına izin vererek blok zincirinde popüler türler haline geldi.
DeFi kullanmanın yukarıda belirtilen avantajları, son yıllarda 128 milyar dolarlık bir piyasa değeri kazanarak neden meteorik bir büyüme gördüğünü açıklıyor. Bununla birlikte, merkezi olmayan borsalar çığır açan birçok fayda sağlarken, aynı zamanda belirli riskler de taşırlar. Geleneksel bankacılıktan farklı olarak, DeFi’ye yapılan yatırımlarda herhangi bir düzenleme veya sigorta yoktur. DeFi kredileri diğer kripto varlıkları ile teminat altına alınır. Ancak, bir gerileme olursa, bu varlıklar hızla değer kaybedebilir ve hatta tasfiye edilebilir. Ayrıca, merkezi sistemlerde kaybolan veriler ve şifreler gibi hesap bilgileri geri alınabilir. DEX’lerde işlem yaparken, kullanıcı bilgileri ve dolayısıyla fonlar, tohum ifadesini kaybederse geri dönüşü olmayan bir şekilde kaybolabilir. Bu nedenle, herhangi bir yatırım kararında olduğu gibi, kullanıcılar öncelikle araştırdıkları uygulamaları güvenli ve iyi denetlenmiş olduklarından emin olmak için incelemelidir.
Yorum Yok